思科第二財季凈營收128億美元 凈利潤同比下降5%
思科第二財季營收和調整后每股收益均超出華爾街分析師此前預期，但與此同時，該公司對第三財季和整個2024財年的業績展望則均未達到預期，從而導致其盤后股價大幅下跌近9%。
2024財年第二財季財報要點：
在截至2024年1月27日的這一財季，按照美國通用會計準則，思科的凈利潤為26億美元，與上年同期的28億美元相比下降5%。按照美國通用會計準則，思科第二財季每股攤薄收益為0.65美元，而上年同期的每股攤薄收益為0.67美元，同比下降3%。
不計入某些一次性項目(不按照美國通用會計準則)，思科第二財季調整后凈利潤為35億美元，與上年同期的36億美元相比下降3%;調整后每股收益為0.87美元，與上年同期的0.88美元相比下降1%，但這一業績超出分析師此前預期。據雅虎財經頻道提供的數據顯示，19名分析師此前平均預期思科第二財季每股收益將達0.84美元。
思科第二財季凈營收為128億美元，與上年同期的136億美元相比下降6%，但這一業績也超出分析師預期。據雅虎財經頻道提供的數據顯示，17名分析師此前平均預期思科第二財季凈營收將達127.1億美元。
思科第二財季銷售成本為45.74億美元，與上年同期的51.65億美元相比有所下降。其中，思科第二財季產品銷售成本為34.43億美元，與上年同期的40.38億美元相比有所下降;服務銷售成本為11.31億美元，與上年同期的11.27億美元相比小幅上升。
思科第二財季總運營支出為51.21億美元，與上年同期的51.35億美元相比大致持平。其中，思科第二財季研發支出為19.43億美元，高于上年同期的18.55億美元;銷售和營銷支出為24.58億美元，高于上年同期的23.84億美元;總務和行政支出為6.42億美元，高于上年同期的5.82億美元;已收購無形資產攤銷支出為6600萬美元，低于上年同期的7100萬美元;重組及其他支出為1200萬美元，遠低于上年同期的2.43億美元。
思科第二財季總運營支出與上年同期相比大致持平，在營收中所占比例為40.0%。不計入某些一次性項目(不按照美國通用會計準則)，思科第二財季運營支出為43億美元，與上年同期相比增長1%，在營收中所占比例為33.8%。
思科第二財季總毛利率、產品毛利率和服務毛利率分別為64.2%、62.7%和68.2%，上年同期分別為62.0%、60.2%和67.2%。不計入某些一次性項目(不按照美國通用會計準則)，思科第二財季總毛利率、產品毛利率和服務毛利率分別為66.7%、65.2%和70.5%，上年同期分別為63.9%、62.1%和69.1%。
按地域劃分，思科第二財季美國業務的總毛利率為65.7%，歐洲、中東和非洲地區(EMEA)業務的總毛利率為68.1%，亞太地區業務的總毛利率為68.2%。
思科第二財季運營利潤為31億美元，與上年同期相比下降6%，運營利潤率為24.2%。不計入某些一次性項目(不按照美國通用會計準則)，思科第二財季調整后運營利潤為42億美元，與上年同期相比下降4%，調整后運營利潤率為33.0%。
思科第二財季備付所得稅率為16.7%，不按照美國通用會計準則的備付所得稅率為19.0%。
思科第二財季遞延營收為258億美元，與上年同期相比增長8%。其中，產品遞延營收同比增長9%，服務遞延營收同比增長7%。
2024財年第二財季，思科的運營現金流為8億美元，與2023財年第二財季的47億美元相比下降83%。截至第二財季末，思科持有的現金、現金等價物以及投資總值為257億美元，與截至2023財年年底的221億美元相比有所下降。
截至2024財年第二財季末，思科剩余的債務償付履行義務為357億美元，與上年同期相比增長12%，其中50%將在未來12個月時間里被認列為營收。截至2024財年第二財季末，思科產品業務剩余的債務償付履行義務同比增長12%，服務業務剩余的債務償付履行義務也同比增長12%。
2024財年第二財季，思科通過派發股息和回購股票的形式向股東返還了28億美元現金。在這一財季中，思科宣布并支付了每股普通股0.39美元的現金股息，總支出為16億美元。思科第二財季根據其股票回購計劃總共回購了約2500萬股普通股，平均回購價格為每股49.54美元，總計支出13億美元。根據思科已獲授權的股票回購計劃，該公司剩余的股票回購金額為84億美元，無到期日。
細分業務業績：
2024財年第二財季，思科產品(包括路由器和交換機等)銷售額為92.32億美元，與上年同期的101.55億美元相比有所下降;服務銷售額為35.59億美元，與上年同期的34.37億美元相比有所增長。
按產品劃分，思科第二財季來自于網絡業務的營收為70.81億美元，與上年同期相比下降12%;來自于安全業務的營收為9.73億美元，與上年同期相比增長3%;來自于合作業務的營收為9.89億美元，與上年同期相比增長3%;來自于旗下網絡安全服務業務Observability的營收為1.88億美元，與上年同期相比增長16%。
按地域劃分，思科第二財季來自美洲地區的營收為75.10億美元，與上年同期相比下降4%;來自歐洲、中東和非洲地區(EMEA)的營收為34.84億美元，與上年同期相比下降7%;來自亞太地區的營收為17.98億美元，與上年同期相比下降12%。
業績展望：
2024財年第三財季業績展望
思科預計，2024財年第三財季該公司的營收將達121億美元到123億美元之間，其平均值(122億美元)未能達到分析師預期;不按照美國通用會計準則的毛利潤率將達66%到67%;不按照美國通用會計準則的運營利潤率將達33.5%到34.5%;按照和不按照美國通用會計準則的有效備付所得稅率分別將達18%和19%;不按照美國通用會計準則的每股收益將達0.84美元到0.86美元，其平均值(0.85美元)也未能達到分析師預期。
據雅虎財經頻道提供的數據顯示，17名分析師此前平均預期思科第三財季營收將達130.9億美元，19名分析師此前平均預期思科第三財季每股收益將達0.92美元。
思科還預計，2024財年第三財季按照美國通用會計準則的每股收益將達0.51美元到0.56美元。
2024財年業績展望
對于整個2024財年，思科預計其營收將達515億美元到525億美元之間，其平均值(520億美元)未能達到分析師預期;按照和不按照美國通用會計準則的有效備付所得稅率分別將達18%和19%;每股收益將達2.61美元至2.73美元，不按照美國通用會計準則的每股收益將達3.68美元至3.74美元，其平均值(3.71美元)也未能達到分析師預期。
據雅虎財經頻道提供的數據顯示，24名分析師平均預期思科2024財年營收將達542.6億美元，25名分析師平均預期思科2024財年每股收益將達3.86美元。
股價反應：
當日，思科股價在納斯達克(15906.1735, 47.03, 0.30%)的常規交易中上漲0.64美元，報收于50.28美元，漲幅為1.29%。在隨后截至美國東部時間14日晚上6點10分(北京時間15日早上7點10分)為止的盤后交易中，思科股價大幅下跌2.93美元，至47.35美元，跌幅為5.83%。過去52周，思科的最高價為58.19美元，最低價為45.56美元。
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