面板業“三國殺”結束 京東方、華星勝出

　　經過十年搏殺，中日韓“三國殺”的局面宣告終結，中國企業在面板業的地位逐漸凸顯。9月1日，北京商報記者獲悉，TCL華星位于廣州的8.5代印刷OLED產線將在明年動工，此前，TCL華星剛剛宣布擬收購蘇州三星顯示有限公司。京東方、TCL華星的強勢崛起，讓中國內地面板在十年內實現了彎道超車，不僅成功拿到了大尺寸面板定價的話語權，同時與韓日企業在布局下一代顯示屏的競爭中站到了同一起跑線上。

　　重組高峰期

　　據悉，TCL華星位于廣州的8.5代印刷OLED產線有望成為全球首條量產的8.5代印刷OLED產線。此前，TCL華星計劃在2021年于廣州市黃埔區投資460億元建設印刷及可卷繞顯示研發與生產基地。印刷技術被認為是解決OLED高成本和生產大尺寸面板的有效途徑。

　　除了自己研發新的顯示技術、生產新技術下的顯示面板，我國的面板廠商也通過兼并重組來擴張規模。

　　8月28日，TCL科技宣布，公司與控股子公司TCL華星已和三星顯示株式會社簽署協議，TCL華星將以10.8億美元(約76.22億元人民幣)對價獲得蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司60%的股權及蘇州三星顯示有限公司100%的股權。

　　“并購蘇州三星項目會讓我們整體大產能得到進一步的提升，產線的布局和產品的組合會得到豐富和優化。同時蘇州三星跟三星VD、TCL、索尼有很好的關系，通過并購可以進一步鞏固戰略客戶的合作關系。” TCL華星高級副總裁趙軍對北京商報記者表示。

　　據了解，蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司成立于2011年，從事液晶顯示面板制造，是三星在內地的唯一一條8.5代產線。蘇州三星顯示有限公司是其配套的模組工廠，每月產能350萬，除蘇州三星電子面板后段的加工外，也為韓國三星顯示提供模組加工。

　　完成此次收購后，TCL科技將擁有3條8.5代、2條11代的高世代產能，全部達成滿產后將實現月超60萬大板的大尺寸面板產量。2020年上半年，TCL華星在全球大尺寸顯示市場居全球第二，整合三星蘇州及2021年初第二條11代線投產，TCL華星未來12個月產能增長將超過50%。同時，在本次交易中，三星通過換股方式，成為TCL華星第二大股東。

　　產業觀察家洪仕斌認為，面板行業鏈加速向中國轉移趨勢顯著，而近年持續的產業周期低谷和本輪疫情影響進一步加速了競爭者優勝劣汰，資源向頭部企業集中，競爭格局隨著兼并重組的進行，有望出現顯著變化。

　　雙雄鼎立

　　顯示技術作為技術密集型產業，長久以來一直被日本、韓國等壟斷。在2010年以前，中國內地的面板產業并不出眾，顯示屏一度是進口金額僅次于石油、芯片、鐵礦石的第四大單一進口產品。2013年1月4日，國家發改委價格監督檢查與反壟斷局曾宣布，韓國三星、LG，中國臺灣地區奇美、友達等6家大型面板生產商，因在中國內地壟斷液晶面板價格，遭到國家發改委經濟制裁3.53億元。

　　之后，隨著京東方、TCL華星等面板廠商的積極布局，憑借多條高世代線建設，中國顯示面板產能不斷擴大。與此同時，2016年日韓廠商開始調整產能結構，關閉多個低次代產線。2016年前后，日本率先退出大尺寸液晶面板領域;2020年，三星、LG也明確了關閉大尺寸LCD面板產線的日程，即截至2020年底，SDC及LGD將會關閉其在韓國的所有LCD TV面板產線，在三星出售蘇州生產線以后，韓企在中國內地也只剩下了LGD在廣州的“獨苗”工廠。

　　一方面韓廠產能退出，另一方面中國內地廠商通過近幾年的快速擴充，帶動全球LCD顯示面板產能格局發生巨變。群智咨詢(Sigmaintell)數據顯示，從LCD TV面板產能格局來看，2020年開始中國內地廠商占比超過50%, 未來將占近70%份額，產能高度聚集;而韓國廠商占比快速收縮至20%以內，甚至進一步收縮至5%以內。

　　而從廠商來看，LCD TV面板產能高度向京東方及TCL華星聚集，行業將形成新的“雙巨頭”的競爭格局。根據群智咨詢的數據，2020年京東方及TCL華星在全球LCD TV面板產能的占比將超過35%，未來隨著新增G10.5線的量產以及通過并購方式繼續擴充產能，兩家龍頭企業的市占有率將超過50%，“兩超多強”的競爭格局將逐步形成。

　　備戰OLED

　　在面板行業兼并重組的同時，面板價格正逐漸走出低谷，也讓頭部的面板廠商嘗到久違的甜頭。

　　TCL科技2020年半年報顯示，以重組后同口徑計算，TCL科技上半年實現營業收入293.3億元，同比增長12.3%。值得注意的是，TCL科技因重組剝離終端業務，去年上半年有一次性收益11.5億元，若剔除資產重組收益，今年上半年歸屬于上市公司股東凈利潤同口徑同比增長7.6%。其中二季度盈利增幅顯著，實現歸屬于上市公司股東凈利潤8億元，環比一季度增長96%。

　　根據群智咨詢調研數據，由于供不應求，7月主流尺寸較6月環比有不同幅度的增長，最高的達到了15%。8月下游電視整機廠備貨需求強勁，大尺寸LCD面板產能總體供應仍然偏緊，面板價格保持上漲趨勢。主流尺寸32吋、55吋、65吋面板對應價格分別達到44美元、132美元、187美元，價格環比增幅再次超過10%。

　　值得關注的是，盡管三星和LGD等已經或準備關停LCD產線，但韓國面板廠正在積極布局下一代顯示技術，選擇新賽道再出發，引領全球電視市場的技術方向。

　　家電分析人士許意強表示，雖然未來較長時間內依然以LCD技術主導，但是LCD TV面臨的持續盈利性問題非常凸顯。中國面板廠應持續加大對技術研發的投入，一方面提升LCD的畫質表現，縮小與OLED的產品差距;另一方面，在大尺寸領域加大對OLED技術的研究和儲備。

　　據了解，在印刷OLED領域，京東方正在投資大尺寸印刷RGB OLED。而在Mini-LED、Micro-LED、印刷柔性OLED、QLED等新型顯示技術、材料和工藝等下一代顯示技術領域，TCL華星則積極以合作、自研、并購等方式占據關鍵戰略控制環節和價值節點，并建立基于完整生態布局的全球領先優勢。

　　“中國的顯示技術目前與日韓處于同一起跑線上，我們一方面要將現有業務規模做大，另一方面積極布局新型下一代顯示技術，希望真正實現兩強的格局。在這個過程中我們會繼續發揮成本效率領先優勢、產品技術領先優勢，并實現更好的競爭力和盈利能力。”趙軍說。